近期，巴斯夫、陶氏、万华等大型化工企业相继发布2022财年业绩报告。报告显示，这些企业的销售业绩仍普遍实现增长，但受全球经济萧条、能源原料成本高企等因素影响，部分企业的盈利遭受冲击。
全球化工巨头业绩普遍大幅下滑
荣盛石化2022年实现营业收入2890.95亿元，同比增长57.91%；归属于上市公司股东的净利润33.40亿元，同比下滑74.76%。
恒力石化2022年实现营业收入2223.24亿元，同比上涨12.3%；归母净利润23.18亿元，同比下滑85.07%。
万华化学2022年实现营业收入1655.65亿元，同比增长13.76%；归母净利润为162.34亿元，同比下滑34.14%。
巴斯夫2022年销量额同比增长11.1%至873亿欧元；不计特殊项目的息税前收益较上一年同期下降11.5%，为69亿欧元；净收益为负6.27亿欧元，2021年为55亿欧元。
陶氏2022年实现净销售额569亿美元，同比下降3.45%，净利润下降超过27%至46.4亿美元；第四季度，实现净销售额118.59亿美元，同比降低17.6%；净利润6.47亿美元，同比下滑64.05%。
利安德巴赛尔2022年销售额达504.5亿美元；净利润为39亿美元，上年为56亿美元；EBITDA为63亿美元，上年为87亿美元。
1709家规上企业亏损户数为567户 企业经营压力较大
根据国家统计局数据，2022年1-9月，规模以上印染企业营业收入2296.39亿元，同比增长8.07%，较1-8月回落0.42个百分点；实现利润总额89.69亿元，同比增长1.07%，较1-8月提高0.21个百分点；成本费用利润率4.16%，同比降低0.29个百分点；销售利润率3.91%，同比降低0.27个百分点，降幅较1-8月小幅收窄0.02个百分点；完成出**货值298.68亿元，同比增长3.99%。1709家规模以上印染企业亏损户数为567户，亏损面33.18%；亏损企业亏损总额24.46亿元，同比增长60.20%。
2022年，受国际形势动荡不安、世界经济增速放缓、国内疫情散发频发等超预期因素影响，印染行业运行效益明显承压。营业收入同比增速逐月走低，利润总额增速从一季度的高速增长大幅回落，销售利润率自7月份以来连续三个月呈现负增长态势；行业亏损面整体收窄，但亏损企业亏损总额明显增加，1-9月亏损企业亏损总额增速较一季度和上半年分别提高53.70和9.42个百分点，反映当前印染企业盈利压力较为突出，部分企业生产经营面临较大困难。
疫情叠加多重因素产能过剩竞争加剧
受新冠疫情和俄乌战争影响，全球染料产业链、供应链正遭遇前所未有的冲击。印染企业对染料需求量减少，染料出口受限，企业承压较大。特别是突如其来的地缘政治冲突升级，更是“烈火烹油”。仅今年2月以来，一个月不到的时间里就有60多种化工原料一路高企，吨价上涨万元已经成为常态。由于近两年进出口贸易严重受阻，化工大宗原材料、中间体等价格持续高涨，处于终端市场和原材料市场夹缝中的中国染颜料行业举步维艰。
2021年以来，染料行业利润总额增速开始出现断崖式走低，全年利润总额总体为负增长，甚至严重下降。2022年一季度，部分染料上市公司利润严重下跌甚至亏损，整个染料行业出现疲态，这些年来在染料行业这是极为少数的现象。今年一季度，浙江龙盛销售毛利率为30.12%，这是继2021年创近四年新低后的又一次下滑，已连续三年下降。其净利润为4.70亿元，同比变动幅度更是达到-56.06%。龙盛所折射的，正是这个行业所面临的现状。
“染料行业的现状，表面上是受新冠疫情和俄乌战争影响导致的生产、经营情况困难，其深层次原因是行业产能过剩，恶性竞争，相互压价所致。”对此，中染协秘书处直言道：“严重的行业产能过剩问题，即使新冠疫情和俄乌战争结束，较长期内都不会好转。整个染料行业出现疲态，已经从染料行业景气度上面体现出来了。”
事实上，不光是我国化工产业处于转型阵痛期，就连日本化工产业也在加速结构调整。三菱化学2021年底决定，将在未来几年内退出石油化工和煤化工业务；三井化学3月15日宣布，将于2023年8月关闭日本岩国大竹的精对苯二甲酸(PTA)工厂……近日，日本百年化工巨头住友化学又对外宣称，将在2023年3月底前关闭大阪工厂的染料生产设施，并退出染料业务。也许，全球染料产业的“血雨腥风”即将到来。
我国是全球最大的染料生产和消费国，产量占全球70%。其中2021年中国染料产量为83.5万吨，同比增长8.6%。而新建拟建项目还在增加，势必加速产业形势进一步恶化。就连住友化学在退出染料业务时也不忘加一句，“近年来，全球己内酰胺生产设施增加，特别是中国的产能猛增，导致住友化学盈利恶化”，可见染料市场的竞争如此之惨烈。
环保加压下游印染需求减少
染料行业的可持续发展，不仅要靠自身产业结构的调整，下游印染企业的市场需求、行业景气度也至关重要。但受环保、疫情等多重因素的影响，印染行业也面临巨大的转型压力。
受去年“能源双控”等政策影响，江苏、浙江、广东等全国多个印染产业集聚区相继发布了不同程度的限电停产措施。疫情之下，印染企业的日子可想而知。一边是原材料价格持续高位波动，水电气连带着染料、助剂一起跟涨，一边是物流运输受限、终端消费意愿减弱，两头受挤。
与此同时，绿色低碳也倒逼着行业转型升级。绍兴印染产能占到了浙江省的一半以上、全国的三分之一。这里的一举一动影响着整个国内印染行业的发展。2月22日，绍兴市生态环境局越城分局关于印发《印染行业企业关停退出结对服务工作方案》的通知发布，越城区43家印染企业将关停，退出。为加速推进纺织印染产业转型升级，印染集群地之一的西樵也开始了大刀阔斧。近日，西樵镇党委书记李毅佳表示，到今年10月前，西樵将关停首批15家纺织印染企业。目前，西樵通过实施“淘汰一批、规范一批、提升一批”的策略，已对44家纺织印染企业进行分类整治提升。
虽然印染企业克服了重重挑战，今年一季度实现了“稳中承压”的平稳发展，但规上企业印染布产量121.75亿米，增速较1~2月回落4.01个百分点，印染布产量增速呈现放缓态势。预计二季度，印染行业稳定发展仍然面临较多的制约因素，经济运行压力依然较大。而随着下游印染企业需求的减少，产业结构的调整，这也在一定程度上催生着染料行业的转型升级。
